Consumption and income over the lifecycle in Nigeria

Olanrewaju Olaniyan, Adedoyin Soyibo, Akanni O. Lawanson

Abstract


This paper utilises National Transfer Accounts framework to estimate age profiles of consumption and income over the lifecycle in order to determine actual period of dependency in Nigeria. The paper quantifies inter-age monetary flows of consumption and labour income and subsequent economic lifecycle deficit and the implications this will have for social policy and human capital development. The results indicate that given the profiles of consumption and income over the lifecycle in Nigeria, child dependency is for the first 33 years of life while old-age dependency occurs from 63 years upwards. The period of lifecycle surplus span 30 years from 33-63 years. The structure of consumption and income flows reveals that Nigeria has a lifecycle deficit of N3.5 trillion in 2004. Since the population is highly skewed towards children, inter-generational flows are heavily skewed downwards. The deficits must then be covered through age reallocations of transfers and asset income.  

Résumé: Cet article utilise la méthodologie des comptes de transferts pour estimer le profil de consommation et de revenu par âge à travers le cycle de vie afin de déterminer la période réelle de la dépendance au Nigéria. Le papier mesure les flux monétaires de consommation, de revenu du travail entre les âges et le déficit du cycle de vie dérivé et analyse les implications que ceci aura pour le développement de la politique sociale et de capital humain. Les résultats indiquent que compte tenu des profils de la consommation et du revenu au cours du cycle de vie au Nigéria, la dépendance des enfants a lieu pendant les 33 premières années de la vie tandis que la dépendance des personnes âgées se produit au-delà de 63 ans. La période de surplus de cycle de vie se situe entre 30 ans de 33-63 ans. La structure des flux de consommation et de revenu indique que le Nigéria a un déficit de cycle de vie de N3.5 trillion en 2004. Compte tenu du fait que la population est à forte asymétrie vers des enfants, les flux inter générationnels sont fortement biaisés. Les déficits doivent alors être couverts par des redistributions entre les âge des transferts et du revenu de capitaux.

Mots-clés: Comptes de transfert nationaux (NTA), cycle de vie économique, transfert entre générations, profil d'âge de revenu, profil d'âge de consommation


Keywords


National Transfer Accounts (NTA), economic lifecycle, intergenerational transfer, income age profile, consumption age profile

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DOI: https://doi.org/10.11564/25-1-270

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ISSN 2308-7854 (online); ISSN 0850-5780 (print)

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